ついに、目標の７０００万円を達成したあなた。
長年の苦労も、やっと報われましたね。
早速、お金を使いたいと思うのでしょうが、チョット待って！
まずは、お金をどう管理していけばいいのかを知っておきましょう。
殖やしたお金を、どう使うのか？
ファンドの自動積立ては、ファンドを購入する手間と労力を最小化した、画期的な投資のやり方です。
また、ポートフォリオについても、年に１度、ボーナスからの投資でリ・バランスを実行すれば、簡単にバランス調整が行えます。
ところで、あなたは７０００万円の資産を形成した後、どうするのか決めていますか？
「これで、長年の目標を達成したぞ！」という事で、安心されるのでしょうか？
何か大切な事を、あなたは忘れています。
お金を殖やす真の目的は「お金を使う事」にあるのです。
確かに、お金を殖やす事自体、簡単な事ではありません。
特に積立て投資では、長い時間の尺度を持つ事、忍耐力を保つ事が求められます。
しかし、積み上げた資産を有意義に使う事は、それ以上に難しい事なのです。
私は以前、知人の投資花子さん（仮名）から、こんな相談を受けた事があります。
「投資信託を購入する時は、時間の分散でリスクを抑える事ができると思うけど、時間が仕事を辞めた時に、どうやって現金化するのか、投資信託を上手に売却する方法が分からない…」
確かに、６５歳時点で７０００万円の投資を作る事ができたとしても、それをどうやって管理していけばいいのか？
あなたの頭の中では、次の２つの疑問が浮かんでくるはずです。
それとも一旦、全て現金化するのか？
②この７０００万円の資産を、どのように使っていくのか？
具体的には、どの投資信託を、どんな風に売却していけばいいのか？
あなたが最も危惧するのは、資産を無計画に使ってしまい、７０００万円という原資が無くなってしまう事です。
しかし一方で、せっかくここまで資産を殖やしてきたのだから、有意義に使いたいとも思うはずです。
引き出しながら運用は続ける
まず、①に対する答えですが…
６５歳になった時点、または仕事を辞めた時点で、積立て投資の「実行」は終ります。
しかし、資産運用は続くのです。
なぜならあなたは６５歳以降も、６５歳時点の「生活レベル」を維持する必要があるからです。
あなたの７０００万円という資産は、最低限インフレに負けない程度の収益を稼ぐ必要があります。
正確に言うなら、生活資金を引き出しつつ、７０００万円という原資を維持する為には、インフレ率を上回るリターンを上げる事が必要です。
つまり「資産運用を続けながら、生活資金を引き出す」のです。
金額ではなくパーセント。プライベート年金の引き出し方
次に、先ほどの②に対する答えですが、７０００万円の資産の引き出し方について紹介していきましょう。
イメージとしては、「みらい資産」から毎年１回「プライベート年金」を引き出すというものです。
以前、「６５歳時に７０００万円の資を目標」について説明しました話ですが…
サード・エイジの必要生活費を月３５万円としました。
そのうち公的資金で１０万円程度賄えるとすると、必要な生活資金は約２５万円となります。
これを年ペースで計算すると３００万円になります。
という事は、毎年「みらい資産」から「３００万円」を引き出せばいいのでしょうか？
以前も述べたように、６５歳以降も、あなたがリスクを取った運用を続ける事に変わりはありません。
経済の動向次第では、投資信託の価格は下がり、あなたのポートフォリオが収縮する事もあるでしょう。
例えば、昨年は７０００万円のポートフォリオが膨らんだ状態で、「３００万円」を引き出す事ができました。
ところが、今年はポートフォリオが大きく縮んでしまっています。
この状態で昨年と同じように「３００万円」を引き出すと、ポートフォリオの変動が大きくなってしまうのです。
サードエイジで最も危惧する事は、７０００万円という原資が減ってしまう事です。
それを避ける為には、ポートフォリオが縮んだ年には、「引き出す金額」を下げる必要があります。
逆に、ポートフォリオが膨らんだ年は、普段引き出している金額よりも「多めの金額」を引き出しても構わない訳です。
ここで発想の転換をしてみましょう。
すなわち、プライベート年金の引き出しは、金額ベースではなくパーセンテージで行う方が合理的なのです。
ポートフォリオの運用成績によって支出もメリハリ
この例は、安全資産を２倍にした「積極型」のポートフォリオです。
仮にこのポートフォリオの期待リターンを年５％とするとしましょう。
あなたは、期待収益率５％のポートフォリオを運用しながら、毎年パーセンテージで「プライベート年金」を引き出すのです。
期待リターン ５％
引き出し率 ４％
仮に、このような条件を当てはめ、あなたがポートフォリオ管理を続けたとしましょう。
実際に５％の期待リターンが実現できれば、あなたは５％でポートフォリオを運用しながら、４％の引き出しを行う事になります。
長期的に見れば、ポートフォリオは年１％ずつ増えていきます。
最初は７０００万円に対しての４％ですから、月２５万円の資金には少しだけ届きませんが、以降、少しずつポートフォリオが膨らんでいけば、同じ４％の引き出しでも、金額ベースは増えていきます。
例えば、ポートフォリオが膨らんで７８００万円になれば、同じ４％の引き出しでも金額ベースでは３１２万円になります。
逆にポートフォリオが縮んで６９００万円になれば、引き出せる金額は２７６万円にしかなりません。
毎年毎年の運用成績によって、引き出せる金額が違ってくる訳です。
「ポートフォリオの成績によって、生活支出にメリハリをつければいいのだ」と割り切れば、対応はそれほど難しくないと思います。
そして、毎年のプライベート年金の引き出しは、ポートフォリオの資産配分を極力崩さないように、各々保有するファンドを「部分解約」することで行うのです。
ところで、年に１度、あなたの資産をクリーニングする作業「リ・バランス」の事を忘れてはいませんか？
積立て投資の実行が終わった後も、あなたの資産のリ・バランスは引き続き行う必要があります。
ちょうど年に１度、資金の引き出し作業を行うわけですから、リ・バランスの作業と、プライベート年金の引き出しを同時に行うようにしましょう。
今回紹介した考え方こそ、ポートフォリオの原資を保ちながら、プライベート年金を引き出すノウハウになるのです。
まとめ
ついに、積立て投資で目標金額を達成しましたが、それをどうやって管理していけばいいのかが、よく分からない人も少なくありません。
具体的には、引き出しながら資産運用は続け、みらい資産から毎年１回プライベート年金を引き出すという形が理想的です。
また、ポートフォリオの成績によって生活支出を調節したり、リ・バランスの作業と、プライベート年金を同時に行ったりして、ポートフォリオの原資を保つように心がけていきましょう。
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